證監會與HSBC Trinkaus Investment Management Limited（HSBC Trinkaus）就涉及HSBC Trinkaus分銷股票掛鉤票據（ELN）的紀律行動達成和解。根據和解協議，證監會譴責HSBC Trinkaus、罰款300萬元，並就HSBC Trinkaus獲發牌進行的部分活動暫時吊銷其牌照兩年，由2011年4月30日至2013年4月29日止。

        證監會的調查發現，HSBC Trinkaus並無設立足夠的程序，從而：確保向客戶就有關ELN作出的建議或招攬行為，在所有情況下對每名有關客戶都是合適及合理的；確保就ELN向有關客戶作出建議或招攬行為，以便他們投資這些ELN前，均已對有關產品進行足夠的盡職審查；及充分紀錄向客戶所給予的投資意見，特別是有關ELN的意見，以及這些意見的依據，並向客戶提供有關的書面意見。