(三藩市 )(本報訊)美國國會25日通過大蕭條時期以來最大一次的金融監管改革法案，大型金融機構今後將受到巨大掣肘

        。美國總統奧巴馬說，新的改革將令「華爾街擔負起應負的責任」。

        奧巴馬26日將出席二十國集團（G20）高峰會，並促請世界各國加強金融監管改革，他在國內率先取得勝利，

        勢將增加他在峰會上發言的分量。美國財政部長蓋特納說，此次的金融改革方案是自美國經濟蕭條時期以來「

        最全面的一次金融改革」。

        下周表決 七月初生效

        經過20個小時的討價還價後，由43名國會議員組成的「會談委員會」25日終於就金融監管改革法案達成協議。

        參眾兩院下周將就該最終版本表決，若然獲得通過，將於7月4日由奧巴馬簽署法令生效。奧巴馬表示，這項全

        面性的金融改革法案獲得通過，不但將促使華爾街更加負責，並有助於遏止另一次金融危機爆發。

        該草案引進了沃爾克規則，此規則旨在禁止銀行用自己的錢在金融市場上做風險投資。新法案規定，如果銀行

        希望投資例如對衝基金和私募基金等投機性交易，那麼，他們的最高投資額不能超過其資本的3%。

        兩院國會領袖當日同意，銀行需分拆其坐盤交易業務，禁止接受存款公司利用自有資金進行與客戶無關的交易

        ；限制大型銀行擴張規模，以及限制銀行從事私募基金及對沖基金業務。

        此外，為免再出現政府用公帑拯救雷曼兄弟和美國國際集團（AIG）等瀕臨倒閉金融機構的情況，政府需制訂

        財困金融機構「有序破產」的程序，當局將可接管及清盤這些機構。至於保護消費者購買金融產品權益方面，

        除加強立法保障消者金融權益外，聯儲局將獲授權成立一個專門機構，規管金融機構的按揭及信用卡業務。

        場外衍生市場遭立法監管

        不過，參眾兩院爭議最大的還是銀行經營衍生工具問題。兩院國會領袖同意，大型銀行仍可營運利率掉期和外

        匯掉期等傳統對沖工具，但一些被視為高風險的掉期工具，銀行需轉移至獨立營運和帳目獨立的附屬公司，該

        附屬公司會另外受美國證監會和商品期貨交易委員會監管。這一措施將大大減少國際銀行在美國獲利最多的市

        場行動。

        包括掉期在內，美國的場外衍生工具市場規模達到615萬億美元，向來由高盛、摩根大通、花旗集團以及美國

        銀行等大行所壟斷。場外衍生工具市場長期缺監乏管，今次將是美國當局歷來首次正式立法監管有關市場。